COMMUNIQUE DE PRESSE
St. Petersburg, Floride, 3 novembre 1999
La société Danka Business Systems PLC (cotée sur le NASDAQ sous l'abréviation DANKY) et The Cypress Group LLC (ci-après dénommé Cypress), société à capitaux privés ont annoncé ce jour qu'ils avaient conclu un accord définitif selon lequel les fonds d'investissement en actions gérés par Cypress sont prêts à investir 200 millions dans des actions Danka convertibles avec participation privilégiée.
'Nous sommes heureux du récent développement de nos plans de croissance et de nos efforts de refinancement, a déclaré Larry Switzer, directeur général de Danka. Et, nous sommes ravis que Cypress se joigne à nous comme partenaire financier car nous sommes convaincus que cet investissement dans notre société nous aidera à accroître encore notre activité dans le futur.'
Selon les mots de James Singleton, vice-président de Cypress, ' Larry Switzer et l'équipe dirigeante de Danka ont accompli un excellent travail pour recentrer leurs activités et les repositionner en vue d'atteindre à l'avenir une croissance bénéficiaire. Nous sommes heureux de pouvoir les rejoindre en tant que partenaire financier alors qu'ils progressent grâce à leurs initiatives stratégiques. '
Les nouvelles actions privilégiées donneront droit à participer aux dividendes à hauteur de 6,5% par an et aux dividendes des actions ordinaires par conversion. Durant les cinq premières années, les dividendes seront redistribués sous forme d'actions avec participation supplémentaires. Les actions avec participation seront convertibles en actions ordinaires aux prix de conversion de 3,125 dollars par action ordinaire (ou 12,50 dollars par action de type ADS ), ce prix pouvant être soumis à modification sous certaines conditions. Les actions avec participation seront accompagnées de droits de vote, et correspondront à l'origine à près de 21% du total des droits de vote au sein du capital social de Danka.
Elles pourront être rachetées ou converties sous certaines conditions. Elles seront également privilégiées par rapport aux actions ordinaires pour la distribution des dividendes et à la liquidation.
Selon les termes de l'accord, Danka élargira son conseil d'administration qui passera de 9 à 11 membres. Les deux membres supplémentaires représenteront Cypress une fois la transaction terminée.
Outre les conditions habituelles, la transaction est soumise à plusieurs conditions spécifiques, dont les suivantes : approbation des actionnaires de Danka en Assemblée Générale Extraordinaire (AGE), refinancement satisfaisant de la dette bancaire de Danka, absence de chute significative du cours de l'action Danka sur les marchés et obtention des diverses autorisations réglementaires.
Les produits de l'investissement serviront au remboursement de la dette bancaire actuelle de Danka et à la mise en œuvre de politiques d'entreprise générales.
Danka Business Systems S.A. (DANKY au NASDAQ) basée à Londres (Angleterre) et St Petersburg (Floride) est l'un des plus importants fournisseurs indépendants d'équipements et de services bureautiques. Elle exerce son activité dans plus de trente pays à travers le monde. Pour en savoir plus sur les copieurs, imprimantes et différents matériels d'imagerie bureautique proposés vous pouvez consulter notre site web :
www.danka.com ou www.danka.fr
Cypress est une société de capitaux privés qui gère actuellement 3,5 milliards de capitaux propres pour le compte de fonds de pension publics ou privés, de fonds de dotation universitaires, de trusts (sociétés en fiducie) et d'autres institutions financières.
Cypress cherche à s'investir dans des activités de croissances aux côtés de dirigeants expérimentés afin de permettre l'appréciation à long terme de ses capitaux. Les spécialistes de Cypress ont utilisé cette stratégie pour de nombreux autres investissements tels que ceux réalisés avec Infinity Broadcasting Corporation, Lear Corporation, R.P. Scherer Corporation, Cinmark USA Inc., Williams Scotsman Inc., Frank's Nursery & Crafts Inc. et Wesco International Inc.
Déclarations concernant l'avenir de la société
Certaines déclarations contenues dans le communiqué de presse ou faites ailleurs par les dirigeants de Danka, y compris celles concernant les performances industrielles et financières envisagées par la société, sont tournées vers l'avenir et certaines des informations sur la société sont basées sur notre confiance dans l'équipe dirigeante ainsi que sur des hypothèses formulées par la direction et sur des renseignements dont celle-ci dispose actuellement.
Les mots tels que 'objectif', 'but', 'penser', 'confiance', et autres expressions de ce type ('être persuadé'...) marquent dans ce texte que nous parlons des perspectives de la société. Ces déclarations reflètent les points de vue actuels de la société en fonction des événements à venir.
Elles sont soumises aux aléas, risques, incertitudes et divergences d'hypothèses habituels qui peuvent occasionner d'importants écarts entre les résultats prévisionnels et réels. En ce qui concerne les déclarations sur l'avenir de la société, Danka applique les règles refuge, telles qu'énoncées dans le Private Securities Litigation Act de 1995.
Contact Presse
Sylvie MAGDELENAT
DANKA France S.A.
26, rue Villiot Paris 12è
Tél : 01 40 01 35 97
E-mail : smagdelenat@danka.fr